دستورالعمل عرضه اولیه سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس ابلاغ شد

به گزارش خبرنگار اقتصادیخبرگزاری تسنیم؛ هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار دستورالعمل عرضه اولیه سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس ایران را تصویب و ابلاغ کرد.
این دستورالعمل در اجرای ماده ۵۰ دستورالعمل نحوه انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران(مصوب هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار) در ۱۴ ماده و ۱۳ تبصره به تصویب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید.
تعاریف در این دستورالعمل به شرح زیر آمده است:

اطلاعیه عرضه اولیه: اطلاعیه ای است که توسط فرابورس، طبق فرم مصوب هیأت مدیره فرابورس و براساس مقررات منتشر می شود.
دامنه قیمت: پایین ترین تا بالاترین قیمتی است که کارگزار در دوره ثبت سفارش می تواند سفارش های دریافتی از مشتریان را در آن بازه ثبت نماید.
دوره ثبت سفارش: دوره زمانی است که طی آن، سفارش های خرید مشتریان در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، در سامانه معاملات ثبت می شود.
سقف تعهد خرید: حداکثر میزانی که در هر عرضه، خرید آن توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین تعهد می شود.
سهامداران متعهد عرضه: از جمله سهامداران مدیریتی شرکت هستند که در عرضه اولیه به روش حراج، انجام عرضه را تعهد می نمایند و نام ایشان توسط فرابورس در اطلاعیه عرضه اولیه اعلام می شود.
عرضه اولیه به روش ثبت سفارش: عرضه ای است که براساس سفارش های ثبت شده در دوره ثبت سفارش و طبق ضوابط این دستورالعمل انجام می شود.
کلیه عرضه های اولیه سهام با روش ثبت سفارش انجام می شود مگر اینکه هیأت پذیرش بنا به پیشنهاد فرابورس روش دیگری را برای عرضه اولیه تعیین نماید.
همچنین محدودیت دامنه نوسان قیمت روزانه از اولین روز کاری بعد از عرضه اولیه، روی نماد معاملاتی ناشر پذیرفته شده اعمال خواهد شد.
کارگزاران پس از انتشار اطلاعیه عرضه اولیه سهام توسط فرابورس نسبت به اخذ سفارش خرید از متقاضیان اقدام خواهند کرد. کلیه سفارش های اخذ شده جهت عرضه اولیه، باید به قیمت محدود باشند.
در این دستورالعمل آمده است: فرابورس می تواند جهت خرید هر مشتری، هر کارگزار و یا هر ایستگاه معاملاتی سقف مشخصی تعیین و در اطلاعیه عرضه اولیه اعلام نماید.
به منظور عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، مدیر عرضه باید حداقل ۷ روز کاری قبل از آغاز ثبت سفارش، گزارشی حداقل شامل مشخصات مدیر عرضه، تاریخ ثبت سفارش، کف قیمت و دامنه قیمت در ثبت سفارش، تعداد سهام قابل عرضه و حسب مورد سقف تعهد خرید، اعضای گروه متعهدین و تعهدات ایشان را مطابق فرم فرابورس پس از تأیید ناشر پذیرفته شده، سهامداران عمده عرضه کننده و مدیر عرضه به فرابورس ارسال نماید. فرابورس، پس از موافقت با عرضه اولیه، این اطلاعات را در اطلاعیه عرضه اولیه قید نموده و حداقل ۲ روز کاری قبل از ثبت سفارش منتشر می نماید.
سقف تعهد خرید حداکثر ۵۰ درصد سهام قابل عرضه است و در هر عرضه اولیه به پیشنهاد مدیر عرضه، توسط فرابورس تعیین می شود. به هر ترتیب سقف تعهد خرید باید به گونه ای تعیین شود که در صورت انجام تعهد خرید، معامله انجام شده کمتر از نصاب های معاملات عمده باشد.
در عین حال، در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش عرضه اولیه موفق، عرضه ای است که طی آن حداقل به میزان مابه التفاوت سهام قابل عرضه و سقف تعهد خرید، توسط اشخاصی غیر از مدیر عرضه و گروه متعهدین خریداری شود.

مدیر عرضه به تنهایی یا به همراه گروه متعهدین باید تعهد نماید که سهام خریداری نشده در عرضه اولیه را تا سقف تعهد خرید از سهام قابل عرضه خریداری نماید در هر حال، مسئولیت اجرای تعهد خرید سهام بر عهده مدیر عرضه خواهد بود.
کارگزاران موظفند، سفارش های دریافتی از مشتریان را براساس اولویت زمانی دریافت سفارش در دوره ثبت سفارش، وارد سامانه معاملات کنند.
دوره ثبت سفارش حداکثر یک روز کاری بوده و ساعت شروع و پایان آن توسط فرابورس تعیین و اعلام می شود. در صورت بازنگری در دامنه قیمت، دوره ثبت سفارش برای یک روز کاری دیگر تمدید می شود. در این حالت، سفارش های ثبت شده در دوره ثبت سفارش قبلی حذف و سفارش گیری مجدداً در دامنه قیمتی جدید انجام می شود.
همچنین در دوره ثبت سفارش، اطلاعات مربوط به سفارش های ثبت شده شامل حجم و قیمت سفارش ها و متقاضیان خرید منتشر نمی شود و کارگزاران، مدیر عرضه و فروشنده نیز به اطلاعات مزبور دسترسی ندارند. در پایان دوره ثبت سفارش صرفاً اطلاعات حجم و قیمت سفارش های ثبت شده در اختیار مدیر عرضه قرار می گیرد.
روابط مدیر عرضه، سهامداران عمده عرضه کننده و ناشر پذیرفته شده و حدود وظایف و مسئولیت های هریک همچنین حق الزحمه مدیر عرضه در چارچوب سقف های مصوب سازمان در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد تعیین می شود.
متن کامل دستورالعمل عرضه اولیه سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس در زیر آمده است.

این دستورالعمل در اجرای ماده ۵۰ دستورالعمل نحوه انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران(مصوب هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار) در ۱۴ ماده و ۱۳ تبصره در تاریخ ۱۳/۰۲ / ۱۳۹۳ به تصویب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید.
ماده ۱: اصطلاحات و واژه هایی که در ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذرماه ۱۳۸۴مجلس شورای اسلامی و دستورالعمل نحوه انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران تعریف شده اند، به همان مفاهیم در این دستورالعمل به کار رفته اند. واژه های دیگر دارای معانی زیر می باشند:
۱. اطلاعیه عرضه اولیه: اطلاعیه ای است که توسط فرابورس، طبق فرم مصوب هیأت مدیره فرابورس و براساس مقررات منتشر می شود.
۲. دامنه قیمت: پایین ترین تا بالاترین قیمتی است که کارگزار در دوره ثبت سفارش می تواند سفارش های دریافتی از مشتریان را در آن بازه ثبت نماید.
۳. دوره ثبت سفارش: دوره زمانی است که طی آن، سفارش های خرید مشتریان در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، در سامانه معاملات ثبت می شود.
۴. سقف تعهد خرید: حداکثر میزانی که در هر عرضه، خرید آن توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین تعهد می شود.
۵. سهامداران متعهد عرضه: از جمله سهامداران مدیریتی شرکت هستند که در عرضه اولیه به روش حراج، انجام عرضه را تعهد می نمایند و نام ایشان توسط فرابورس در اطلاعیه عرضه اولیه اعلام می شود.
۶. سهامدار مدیریتی: هر سهامداری که یکی از شرایط زیر ر ا داشته باشد، سهامدار مدیریتی است:
الف) اشخاص حقیقی که به واسطه سهامداری خود، اقوام نسبی از طبقه اول و دوم و یا اشخاص حقوقی تحت کنترل خود، مجموعاً مساوی یا بیشتر از ۵ درصد سهام ناشر را داشته باشند.
ب) اشخاص حقوقی که به واسطه سهامداری خود، اشخاص حقوقی تحت کنترل و یا اشخاص حقوقی با کنترل کننده مشترک مجموعاً مساوی یا بیشتر از ۵ درصد سهام ناشر را داشته باشند.
۷. عرضه اولیه به روش ثبت سفارش: عرضه ای است که براساس سفارش های ثبت شده در دوره ثبت سفارش و طبق ضوابط این دستورالعمل انجام می شود.
۸. گروه متعهدین: گروهی است که بابت تعهد خرید سهام در عرضه اولیه توسط مدیر عرضه تشکیل می شود. یک یا چند نهاد مالی دارای مجوز از سازمان، اعضای گروه مذکور را تشکیل می دهند و طبق قرارداد مربوطه و ضوابط این دستورالعمل به صورت تضامنی به همراه مدیر عرضه، مسئولیت تعهد خرید سهام را بر عهده می گیرند.
۹. مدیر عرضه: کارگزار یا شرکت تأمین سرمایه ای است که مدیریت عرضه اولیه سهام در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش را بر عهده می گیرد.
۱۰. ناشر پذیرفته شده: ناشری است که اوراق بهادار آن در فرابورس پذیرفته شده است.
ماده ۲: کلیه عرضه های اولیه سهام با روش ثبت سفارش انجام می شود مگر اینکه هیأت پذیرش بنا به پیشنهاد فرابورس روش دیگری را برای عرضه اولیه تعیین نماید.
ماده ۳: محدودیت دامنه نوسان قیمت روزانه از اولین روز کاری بعد از عرضه اولیه، روی نماد معاملاتی ناشر پذیرفته شده اعمال خواهد شد.
ماده ۴: کارگزاران پس از انتشار اطلاعیه عرضه اولیه سهام توسط فرابورس نسبت به اخذ سفارش خرید از متقاضیان اقدام خواهند کرد. کلیه سفارش های اخذ شده جهت عرضه اولیه، باید به قیمت محدود باشند.
ماده ۵: فرابورس می تواند جهت خرید هر مشتری، هر کارگزار و یا هر ایستگاه معاملاتی سقف مشخصی تعیین و در اطلاعیه عرضه اولیه اعلام نماید.
تبصره ۱: فرابورس می تواند محدودیت های موضوع این ماده را طی جلسه معاملاتی تغییر دهد، مشروط به آنکه قبل از اعمال، موضوع را از طریق سامانه معاملاتی به اطلاع کارگزاران برساند.
تبصره ۲: اعمال تغییرات، حذف یا اصلاح سفارش ها مطابق با شرایط این ماده به دستور فرابورس توسط کارگزاران باید انجام شود.
تبصره ۳: عدم رعایت سقف های موضوع این ماده و دستورات فرابورس در این خصوص، تخلف کارگزار بوده و موضوع، جهت رسیدگی به مرجع رسیدگی به تخلفات ارجاع خواهد شد. در عین حال فرابورس می تواند سفارش هایی که موجب نقض سقف های موضوع این ماده یا دستورات فرابورس شده است را رأساً اصلاح یا حذف نماید. در این موارد، کلیه مسئولیت های احتمالی ناشی از اصلاح یا حذف سفارش بر عهده کارگزار مربوطه است و فرابورس مسئولیتی ندارد.
ماده ۶: به منظور عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، مدیر عرضه باید حداقل ۷ روز کاری قبل از آغاز ثبت سفارش، گزارشی حداقل شامل مشخصات مدیر عرضه، تاریخ ثبت سفارش، کف قیمت و دامنه قیمت در ثبت سفارش، تعداد سهام قابل عرضه و حسب مورد سقف تعهد خرید، اعضای گروه متعهدین و تعهدات ایشان رامطابق فرم فرابورس پس از تأیید ناشر پذیرفته شده، سهامداران عمده عرضه کننده و مدیر عرضه به فرابورس ارسال نماید. فرابورس، پس از موافقت با عرضه اولیه، این اطلاعات را در اطلاعیه عرضه اولیه قید نموده و حداقل ۲ روز کاری قبل از ثبت سفارش منتشر می نماید.
تبصره: دامنه قیمت نمی تواند بیشتر از ۲۰ درصد کف قیمت پیشنهادی باشد.
ماده ۷: سقف تعهد خرید حداکثر ۵۰ درصد سهام قابل عرضه است و در هر عرضه اولیه به پیشنهاد مدیر عرضه، توسط فرابورس تعیین می شود. به هر ترتیب سقف تعهد خرید باید به گونه ای تعیین شود که در صورت انجام تعهد خرید، معامله انجام شده کمتر از نصاب های معاملات عمده باشد.
ماده ۸: در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش عرضه اولیه موفق، عرضه ای است که طی آن حداقل به میزان مابه التفاوت سهام قابل عرضه و سقف تعهد خرید، توسط اشخاصی غیر از مدیر عرضه و گروه متعهدین خریداری شود.
تبصره ۱: در صورتی که با توجه به سفارش های ثبت شده، امکان عرضه موفق وجود نداشته باشد، دامنه قیمت پیشنهادی در پایان دوره ثبت سفارش، برای یک بار قابل بازنگری است مشروط به آنکه کف قیمت جدید حداکثر ۱۰درصد کمتر از کف قیمت اولیه باشد. درخواست بازنگری توسط مدیر عرضه به فرابورس ارایه خواهد شد.
تبصره ۲: در صورت عرضه اولیه ناموفق، چنانچه مدیر عرضه درخواست بازنگری دامنه قیمت را نداشته باشد، می تواند با موافقت فرابورس عرضه اولیه را به زمان دیگری موکول نماید. عرضه مجدد منوط به طی مراحل موضوع ماده ۶ این دستورالعمل خواهد بود.
ماده ۹: مدیر عرضه به تنهایی یا به همراه گروه متعهدین باید تعهد نماید که سهام خریداری نشده در عرضه اولیه را تا سقف تعهد خرید از سهام قابل عرضه خریداری نماید در هر حال، مسئولیت اجرای تعهد خرید سهام بر عهده مدیر عرضه خواهد بود.
تبصره ۱: مدیرعرضه و گروه متعهدین باید به تشخیص فرابورس کفایت سرمایه کافی را جهت ایفای تعهد خرید را داشته باشند.
تبصره ۲: حقوق، وظایف و سقف تعهد خرید هر یک از اعضای گروه متعهدین در خصوص تعهد موضوع این ماده در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد، مشخص می شود.
ماده ۱۰: کارگزاران موظفند، سفارش های دریافتی از مشتریان را براساس اولویت زمانی دریافت سفارش در دوره ثبت سفارش، وارد سامانه معاملات کنند.
تبصره ۱: واحد پایه سفارش، حداقل و حداکثر حجم هر سفارش و زمان ورود سفارش ها در دوره ثبت سفارش برای هر عرضه اولیه توسط فرابورس تعیین و قبل از شروع دوره ثبت سفارش از طریق سایت رسمی فرابورس و سامانه معاملاتی به اطلاع عموم خواهد رسید.
تبصره ۲: سفارش های خرید باید با کد معاملاتی مشتری ثبت شود و ثبت سفارش ها با کد گروهی مجاز نیست.
تبصره ۳: سفارش های ثبت شده در دوره ثبت سفارش قابل اصلاح یا حذف هستند. پس از پایان این دوره، ورود، حذف یا اصلاح سفارش ها مجاز نیست.
ماده ۱۱: دوره ثبت سفارش حداکثر یک روز کاری بوده و ساعت شروع و پایان آن توسط فرابورس تعیین و اعلام می شود. در صورت بازنگری در دامنه قیمت، دوره ثبت سفارش برای یک روز کاری دیگر تمدید می شود. در این حالت، سفارش های ثبت شده در دوره ثبت سفارش قبلی حذف و سفارش گیری مجدداً در دامنه قیمتی جدید انجام می شود.
ماده ۱۲: طی دوره ثبت سفارش، اطلاعات مربوط به سفارش های ثبت شده شامل حجم و قیمت سفارش ها و متقاضیان خرید منتشر نمی شود و کارگزاران، مدیر عرضه و فروشنده نیز به اطلاعات مزبور دسترسی ندارند. در پایان دوره ثبت سفارش صرفاً اطلاعات حجم و قیمت سفارش های ثبت شده در اختیار مدیر عرضه قرار می گیرد.
تبصره: اجرای این ماده منوط به فراهم شدن شرایط فنی با اعلام فرابورس خواهد بود.
ماده ۱۳: در پایان دوره ثبت سفارش، عرضه سهام با یک قیمت و به شرح زیر انجام می شود:
۱. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده با قیمتی معادل سقف دامنه تعیین شده بیش از کل سهام قابل عرضه باشد، قیمت عرضه معادل قیمت سقف بوده و تخصیص سهام براساس رویه تسهیم به نسبت انجام می شود.
۲. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده در دامنه قیمت، مساوی یا بیشتر از تعداد کل سهام قابل عرضه باشد، قیمت عرضه، قیمت واحدی است که با آن قیمت کل سهام قابل عرضه معامله شود.
۳. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده کمتر از تعداد کل سهام قابل عرضه ولی به گونه ای باشد که پس از اعمال تمام یا بخشی از تعهد خرید، کل سهام قابل عرضه معامله شود، قیمت عرضه معادل قیمت کف خواهد بود. در این حالت مدیر عرضه ملزم به ایفای تعهد خرید می باشد و بدین منظور وی باید سفارش خریدی با قیمت کف و به میزان مابه التفاوت سفارش های وارد شده و سفارش های قابل عرضه را ارایه نماید.
۴. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده به گونه ای باشد که با اعمال تعهد خرید نیز کل سهام قابل عرضه معامله نشود، عرضه انجام نمی شود.
تبصره: در محاسبه حجم کل سفارشات ثبت شده موضوع این ماده، سفارشات ثبت شده توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین لحاظ نمی شود.
ماده ۱۴: روابط مدیر عرضه، سهامداران عمده عرضه کننده و ناشر پذیرفته شده و حدود وظایف و مسئولیت های هریک همچنین حق الزحمه مدیر عرضه در چارچوب سقف های مصوب سازمان در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد تعیین می شود.
انتهای پیام /