دستورالعمل عرضه اولیه سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس ابلاغ شد

به گزارش خبرنگار مهر، این دستورالعمل در اجرای مادۀ ۵۰ دستورالعمل نحوۀ انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران(مصوب هیئت مدیرۀ سازمان بورس و اوراق بهادار) در ۱۴ ماده و ۱۳ تبصره به تصویب هیأت مدیرة سازمان بورس و اوراق بهادار رسید.

در این دستورالعمل آمده است: اطلاعیه عرضة اولیه: اطلاعیه ای است که توسط فرابورس، طبق فرم مصوب هیأت مدیرة فرابورس و براساس مقررات منتشر می شود.

دامنة قیمت: پایین ترین تا بالاترین قیمتی است که کارگزار در دورة ثبت سفارش می تواند سفارش های دریافتی از مشتریان را در آن بازه ثبت نماید.

همچنین دورة ثبت سفارش: دورة زمانی است که طی آن، سفارش های خرید مشتریان در عرضة اولیه به روش ثبت سفارش، در سامانة معاملات ثبت می شود.

در عین حال، سقف تعهد خرید: حداکثر میزانی که در هر عرضه، خرید آن توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین تعهد می شود.

بر اساس این دستورالعمل، سهامداران متعهد عرضه: از جمله سهامداران مدیریتی شرکت هستند که در عرضة اولیه به روش حراج، انجام عرضه را تعهد می نمایند و نام ایشان توسط فرابورس در اطلاعیة عرضة اولیه اعلام می شود.

عرضة اولیه به روش ثبت سفارش: عرضه ای است که براساس سفارش های ثبت شده در دورة ثبت سفارش و طبق ضوابط این دستورالعمل انجام می شود.

کلیه عرضه های اولیه سهام با روش ثبت سفارش انجام می شود مگر اینکه هیأت پذیرش بنا به پیشنهاد فرابورس روش دیگری را برای عرضه اولیه تعیین نماید.

همچنین محدودیت دامنة نوسان قیمت روزانه از اولین روز کاری بعد از عرضة اولیه، روی نماد معاملاتی ناشر پذیرفته شده اعمال خواهد شد.

کارگزاران پس از انتشار اطلاعیة عرضة اولیة سهام توسط فرابورس نسبت به اخذ سفارش خرید از متقاضیان اقدام خواهند کرد. کلیۀ سفارش های اخذ شده جهت عرضه اولیه، باید به قیمت محدود باشند.

در این دستورالعمل آمده است: فرابورس می تواند جهت خرید هر مشتری، هر کارگزار و یا هر ایستگاه معاملاتی سقف مشخصی تعیین و در اطلاعیة عرضة اولیه اعلام نماید.

به منظور عرضة اولیه به روش ثبت سفارش، مدیر عرضه باید حداقل ۷ روز کاری قبل از آغاز ثبت سفارش، گزارشی حداقل شامل مشخصات مدیر عرضه، تاریخ ثبت سفارش، کف قیمت و دامنة قیمت در ثبت سفارش، تعداد سهام قابل عرضه و حسب مورد سقف تعهد خرید، اعضای گروه متعهدین و تعهدات ایشان رامطابق فرم فرابورس پس از تأیید ناشر پذیرفته شده، سهامداران عمدة عرضه کننده و مدیر عرضه به فرابورس ارسال نماید. فرابورس، پس از موافقت با عرضة اولیه، این اطلاعات را در اطلاعیة عرضة اولیه قید نموده و حداقل ۲ روز کاری قبل از ثبت سفارش منتشر می نماید.

سقف تعهد خرید حداکثر ۵۰ درصد سهام قابل عرضه است و در هر عرضة اولیه به پیشنهاد مدیر عرضه، توسط فرابورس تعیین می شود. به هر ترتیب سقف تعهد خرید باید به گونه ای تعیین شود که در صورت انجام تعهد خرید، معاملة انجام شده کمتر از نصاب های معاملات عمده باشد.

در عین حال، در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش عرضة اولیة موفق، عرضه ای است که طی آن حداقل به میزان مابه التفاوت سهام قابل عرضه و سقف تعهد خرید، توسط اشخاصی غیر از مدیر عرضه و گروه متعهدین خریداری شود.

مدیر عرضه به تنهایی یا به همراه گروه متعهدین باید تعهد نماید که سهام خریداری نشده در عرضة اولیه را تا سقف تعهد خرید از سهام قابل عرضه خریداری نماید در هر حال، مسئولیت اجرای تعهد خرید سهام بر عهدة مدیر عرضه خواهد بود.

کارگزاران موظفند، سفارش های دریافتی از مشتریان را براساس اولویت زمانی دریافت سفارش در دورة ثبت سفارش، وارد سامانة معاملات کنند.

دورة ثبت سفارش حداکثر یک روز کاری بوده و ساعت شروع و پایان آن توسط فرابورس تعیین و اعلام می شود. در صورت بازنگری در دامنة قیمت، دورة ثبت سفارش برای یک روز کاری دیگر تمدید می شود. در این حالت، سفارش های ثبت شده در دورة ثبت سفارش قبلی حذف و سفارش گیری مجدداً در دامنة قیمتی جدید انجام می شود.

همچنین طی دورة ثبت سفارش، اطلاعات مربوط به سفارش های ثبت شده شامل حجم و قیمت سفارش ها و متقاضیان خرید منتشر نمی شود و کارگزاران، مدیر عرضه و فروشنده نیز به اطلاعات مزبور دسترسی ندارند. در پایان دوره ثبت سفارش صرفاً اطلاعات حجم و قیمت سفارش های ثبت شده در اختیار مدیر عرضه قرار می گیرد.

روابط مدیر عرضه، سهامداران عمدة عرضه کننده و ناشر پذیرفته شده و حدود وظایف و مسئولیت های هریک همچنین حق الزحمة مدیر عرضه در چارچوب سقف های مصوب سازمان در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد تعیین می شود.

متن کامل دستورالعمل عرضة اولیة سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس در زیر آمده است:

دستورالعمل عرضة اولیة سهام به روش ثبت سفارش در فرابورس ایران

این دستورالعمل در اجرای مادۀ ۵۰ دستورالعمل نحوۀ انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران(مصوب هیئت مدیرۀ سازمان بورس و اوراق بهادار) در ۱۴ ماده و ۱۳ تبصره در تاریخ ۱۳ / ۲ / ۹۳ به تصویب هیأت مدیرة سازمان بورس و اوراق بهادار رسید.

مادۀ ۱: اصطلاحات و واژه هایی که در ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذرماه ۱۳۸۴مجلس شورای اسلامی و دستورالعمل نحوۀ انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران تعریف شده اند، به همان مفاهیم در این دستورالعمل به کار رفته اند. واژه های دیگر دارای معانی زیر می باشند:

۱. اطلاعیة عرضة اولیه: اطلاعیه ای است که توسط فرابورس، طبق فرم مصوب هیأت مدیرة فرابورس و براساس مقررات منتشر می شود.

۲. دامنة قیمت: پایین ترین تا بالاترین قیمتی است که کارگزار در دورة ثبت سفارش می تواند سفارش های دریافتی از مشتریان را در آن بازه ثبت نماید.

۳. دورة ثبت سفارش: دورة زمانی است که طی آن، سفارش های خرید مشتریان در عرضة اولیه به روش ثبت سفارش، در سامانة معاملات ثبت می شود.

۴. سقف تعهد خرید: حداکثر میزانی که در هر عرضه، خرید آن توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین تعهد می شود.

۵. سهامداران متعهد عرضه: از جمله سهامداران مدیریتی شرکت هستند که در عرضة اولیه به روش حراج، انجام عرضه را تعهد می نمایند و نام ایشان توسط فرابورس در اطلاعیة عرضة اولیه اعلام می شود.

۶. سهامدار مدیریتی: هر سهامداری که یکی از شرایط زیر ر ا داشته باشد، سهامدار مدیریتی است:

الف) اشخاص حقیقی که به واسطۀ سهامداری خود، اقوام نسبی از طبقه اول و دوم و یا اشخاص حقوقی تحت کنترل خود، مجموعاً مساوی یا بیشتر از ۵ درصد سهام ناشر را داشته باشند.

ب) اشخاص حقوقی که به واسطة سهامداری خود، اشخاص حقوقی تحت کنترل و یا اشخاص حقوقی با کنترل کنندة مشترک مجموعاً مساوی یا بیشتر از ۵ درصد سهام ناشر را داشته باشند.

۷. عرضة اولیه به روش ثبت سفارش: عرضه ای است که براساس سفارش های ثبت شده در دورة ثبت سفارش و طبق ضوابط این دستورالعمل انجام می شود.

۸. گروه متعهدین: گروهی است که بابت تعهد خرید سهام در عرضة اولیه توسط مدیر عرضه تشکیل می شود. یک یا چند نهاد مالی دارای مجوز از سازمان، اعضای گروه مذکور را تشکیل می دهند و طبق قرارداد مربوطه و ضوابط این دستورالعمل به صورت تضامنی به همراه مدیر عرضه، مسئولیت تعهد خرید سهام را بر عهده می گیرند.

۹. مدیر عرضه: کارگزار یا شرکت تأمین سرمایه ای است که مدیریت عرضة اولیة سهام در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش را بر عهده می گیرد.

۱۰. ناشر پذیرفته شده: ناشری است که اوراق بهادار آن در فرابورس پذیرفته شده است.

مادۀ ۲: کلیه عرضه های اولیه سهام با روش ثبت سفارش انجام می شود مگر اینکه هیأت پذیرش بنا به پیشنهاد فرابورس روش دیگری را برای عرضه اولیه تعیین نماید.

مادۀ ۳: محدودیت دامنة نوسان قیمت روزانه از اولین روز کاری بعد از عرضة اولیه، روی نماد معاملاتی ناشر پذیرفته شده اعمال خواهد شد.

مادۀ ۴: کارگزاران پس از انتشار اطلاعیة عرضة اولیة سهام توسط فرابورس نسبت به اخذ سفارش خرید از متقاضیان اقدام خواهند کرد. کلیۀ سفارش های اخذ شده جهت عرضه اولیه، باید به قیمت محدود باشند.

مادۀ ۵: فرابورس می تواند جهت خرید هر مشتری، هر کارگزار و یا هر ایستگاه معاملاتی سقف مشخصی تعیین و در اطلاعیة عرضة اولیه اعلام نماید.

تبصرة ۱: فرابورس می تواند محدودیت های موضوع این ماده را طی جلسة معاملاتی تغییر دهد، مشروط به آنکه قبل از اعمال، موضوع را از طریق سامانة معاملاتی به اطلاع کارگزاران برساند.

تبصرة ۲: اعمال تغییرات، حذف یا اصلاح سفارش ها مطابق با شرایط این ماده به دستور فرابورس توسط کارگزاران باید انجام شود.

تبصرة ۳: عدم رعایت سقف های موضوع این ماده و دستورات فرابورس در این خصوص، تخلف کارگزار بوده و موضوع، جهت رسیدگی به مرجع رسیدگی به تخلفات ارجاع خواهد شد. در عین حال فرابورس می تواند سفارش هایی که موجب نقض سقف های موضوع این ماده یا دستورات فرابورس شده است را رأساً اصلاح یا حذف نماید. در این موارد، کلیة مسئولیت های احتمالی ناشی از اصلاح یا حذف سفارش بر عهدة کارگزار مربوطه است و فرابورس مسئولیتی ندارد.

مادۀ ۶: به منظور عرضة اولیه به روش ثبت سفارش، مدیر عرضه باید حداقل ۷ روز کاری قبل از آغاز ثبت سفارش، گزارشی حداقل شامل مشخصات مدیر عرضه، تاریخ ثبت سفارش، کف قیمت و دامنة قیمت در ثبت سفارش، تعداد سهام قابل عرضه و حسب مورد سقف تعهد خرید، اعضای گروه متعهدین و تعهدات ایشان رامطابق فرم فرابورس پس از تأیید ناشر پذیرفته شده، سهامداران عمدة عرضه کننده و مدیر عرضه به فرابورس ارسال نماید. فرابورس، پس از موافقت با عرضة اولیه، این اطلاعات را در اطلاعیة عرضة اولیه قید نموده و حداقل ۲ روز کاری قبل از ثبت سفارش منتشر می نماید.

تبصره: دامنة قیمت نمی تواند بیشتر از ۲۰ درصد کف قیمت پیشنهادی باشد.

مادۀ ۷: سقف تعهد خرید حداکثر ۵۰ درصد سهام قابل عرضه است و در هر عرضة اولیه به پیشنهاد مدیر عرضه، توسط فرابورس تعیین می شود. به هر ترتیب سقف تعهد خرید باید به گونه ای تعیین شود که در صورت انجام تعهد خرید، معاملة انجام شده کمتر از نصاب های معاملات عمده باشد.

مادۀ ۸: در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش عرضة اولیة موفق، عرضه ای است که طی آن حداقل به میزان مابه التفاوت سهام قابل عرضه و سقف تعهد خرید، توسط اشخاصی غیر از مدیر عرضه و گروه متعهدین خریداری شود.

تبصرة ۱: در صورتی که با توجه به سفارش های ثبت شده، امکان عرضة موفق وجود نداشته باشد، دامنة قیمت پیشنهادی در پایان دورة ثبت سفارش، برای یک بار قابل بازنگری است مشروط به آنکه کف قیمت جدید حداکثر ۱۰درصد کمتر از کف قیمت اولیه باشد. درخواست بازنگری توسط مدیر عرضه به فرابورس ارایه خواهد شد.

تبصرة ۲: در صورت عرضة اولیه ناموفق، چنانچه مدیر عرضه درخواست بازنگری دامنة قیمت را نداشته باشد، می تواند با موافقت فرابورس عرضة اولیه را به زمان دیگری موکول نماید. عرضة مجدد منوط به طی مراحل موضوع مادة ۶ این دستورالعمل خواهد بود.

مادۀ ۹: مدیر عرضه به تنهایی یا به همراه گروه متعهدین باید تعهد نماید که سهام خریداری نشده در عرضة اولیه را تا سقف تعهد خرید از سهام قابل عرضه خریداری نماید در هر حال، مسئولیت اجرای تعهد خرید سهام بر عهدة مدیر عرضه خواهد بود.

تبصرة ۱: مدیرعرضه و گروه متعهدین باید به تشخیص فرابورس کفایت سرمایه کافی را جهت ایفای تعهد خرید را داشته باشند.

تبصرة ۲: حقوق، وظایف و سقف تعهد خرید هر یک از اعضای گروه متعهدین در خصوص تعهد موضوع این ماده در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد، مشخص می شود.

مادۀ ۱۰: کارگزاران موظفند، سفارش های دریافتی از مشتریان را براساس اولویت زمانی دریافت سفارش در دورة ثبت سفارش، وارد سامانة معاملات کنند.

تبصرة ۱: واحد پایة سفارش، حداقل و حداکثر حجم هر سفارش و زمان ورود سفارش ها در دورة ثبت سفارش برای هر عرضه اولیه توسط فرابورس تعیین و قبل از شروع دورۀ ثبت سفارش از طریق سایت رسمی فرابورس و سامانۀ معاملاتی به اطلاع عموم خواهد رسید.

تبصرة ۲: سفارش های خرید باید با کد معاملاتی مشتری ثبت شود و ثبت سفارش ها با کد گروهی مجاز نیست.

تبصرة ۳: سفارش های ثبت شده در دورة ثبت سفارش قابل اصلاح یا حذف هستند. پس از پایان این دوره، ورود، حذف یا اصلاح سفارش ها مجاز نیست.

مادۀ ۱۱: دورة ثبت سفارش حداکثر یک روز کاری بوده و ساعت شروع و پایان آن توسط فرابورس تعیین و اعلام می شود. در صورت بازنگری در دامنة قیمت، دورة ثبت سفارش برای یک روز کاری دیگر تمدید می شود. در این حالت، سفارش های ثبت شده در دورة ثبت سفارش قبلی حذف و سفارش گیری مجدداً در دامنة قیمتی جدید انجام می شود.

مادۀ ۱۲: طی دورة ثبت سفارش، اطلاعات مربوط به سفارش های ثبت شده شامل حجم و قیمت سفارش ها و متقاضیان خرید منتشر نمی شود و کارگزاران، مدیر عرضه و فروشنده نیز به اطلاعات مزبور دسترسی ندارند. در پایان دوره ثبت سفارش صرفاً اطلاعات حجم و قیمت سفارش های ثبت شده در اختیار مدیر عرضه قرار می گیرد.

تبصره: اجرای این ماده منوط به فراهم شدن شرایط فنی با اعلام فرابورس خواهد بود.

مادۀ ۱۳: در پایان دورۀ ثبت سفارش، عرضه سهام با یک قیمت و به شرح زیر انجام می شود:

۱. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده با قیمتی معادل سقف دامنه تعیین شده بیش از کل سهام قابل عرضه باشد، قیمت عرضه معادل قیمت سقف بوده و تخصیص سهام براساس رویه تسهیم به نسبت انجام می شود.

۲. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده در دامنه قیمت، مساوی یا بیشتر از تعداد کل سهام قابل عرضه باشد، قیمت عرضه، قیمت واحدی است که با آن قیمت کل سهام قابل عرضه معامله شود.

۳. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده کمتر از تعداد کل سهام قابل عرضه ولی به گونه ای باشد که پس از اعمال تمام یا بخشی از تعهد خرید، کل سهام قابل عرضه معامله شود، قیمت عرضه معادل قیمت کف خواهد بود. در این حالت مدیر عرضه ملزم به ایفای تعهد خرید می باشد و بدین منظور وی باید سفارش خریدی با قیمت کف و به میزان مابه التفاوت سفارش های وارد شده و سفارش های قابل عرضه را ارایه نماید.

۴. در صورتی که حجم کل سفارش های ثبت شده به گونه ای باشد که با اعمال تعهد خرید نیز کل سهام قابل عرضه معامله نشود، عرضه انجام نمی شود.

تبصره: در محاسبه حجم کل سفارشات ثبت شده موضوع این ماده، سفارشات ثبت شده توسط مدیر عرضه و گروه متعهدین لحاظ نمی شود.

مادۀ ۱۴: روابط مدیر عرضه، سهامداران عمدة عرضه کننده و ناشر پذیرفته شده و حدود وظایف و مسئولیت های هریک همچنین حق الزحمة مدیر عرضه در چارچوب سقف های مصوب سازمان در قرارداد فیمابین که به تأیید فرابورس می رسد تعیین می شود.